最近几天,丁风仔细查阅了110家征战三大资本市场的主流光伏上市企业的2020年财报。我们从营收、净利、毛利率、负债、对外投资、订单、筹资、造血能力等十个维度对这100多家企业的核心经营数据进行了排序和分析。从中我们可以明显看到,中国光伏行业整体在加速成长,很多企业多项核心数据创历史新高,比如:
此外,从产业集中度的视角,丁风统计的数据显示,中国光伏产业“寡头效应”更加显著,“强者恒强”的马太效应愈发凸显,巨头占比正在快速提升,比如:
4. 营收超100亿元的光伏企业增至17家,营收合计为4222.96亿元,占比为62.75%。
为了让读者对中国光伏核心企业战力有一个更为全面深度的了解,丁风基于110家光伏上市企业2020年度的核心经营数据分析,推出以下十大榜单:
据丁风统计,2020年度110家中国光伏上市公司合计创收6729.94亿元,较上一年增加了919.50亿元,增幅为15.82%。
其中,17家光伏上市公司总营收规模突破100亿元,较2019年增长了2家,分别是信义光伏和吉电股份。营收规模榜前三名依次为隆基股份,总营收545.83亿元;通威股份,442亿元;特变电工,441.66亿元。
从增速看,寡头更为强势。据丁风统计,2020年76家光伏上市公司营收实现正增长,占比为69.9%;其中17家营收规模在100亿以上的企业中16家企业都实现正增长,占比达94.12%,其中13家企业增幅都在10%以上,增长最快的三家企业分别为隆基股份,同比增长65.92%,新特能源,增长63.54%,阳光电源,增长48.31%。
营收规模代表过去一年光伏企业所取得的成就,预收款则意味着企业在手订单规模,这多少还能看出不同企业在产业链竞争地位及影响力。
据丁风统计,截止2020年末101家光伏上市公司预收款规模合计为433.31亿元,同比增长了5.68%。
其中,46家光伏企业预收款规模在1亿元以上,15家企业预收款在10亿元以上,前三名企业隆基股份、预收款50.18亿元,特变电工、预收款38.02亿元,捷佳伟创、预收款33.25亿元。
从增速看,60家光伏企业预收款规模实现正增长,36家企业实现50%以上高速增长,24家企业增幅在100%以上,在预收款规模超10亿元以上的企业中增长最快的三家企业为先导智能、增长140.87%,晶盛机电、增长98.87%,正泰电器、增长53.23%。
丁风统计数据显示, 2018年-2020年100多家光伏上市公司整体毛利率分别为22.55%、23.96%、23.24%,2020年盈利水平略有下降。
具体到企业层面,2020年,46家光伏上市公司综合毛利率实现正增长,其中5家毛利率增长在10个百分点以上,光伏玻璃双雄福莱特、信义光能位列其中,前者位列毛利率涨幅榜第一位。
另据统计,有56家光伏上市公司综合毛利率在“23.24%”这一平均水平线%这一高水平线之上,前三名为协鑫新能源毛利率63.45%、金博股份毛利率62.59%、江山控股毛利率62.32%。
2020年有59家企业毛利率出现下降,其中7家毛利率降幅在10个百分点以上,7家企业毛利率仅为个位数。
据丁风统计,2020年110家光伏上市公司合计创造净利润453.10亿元,较上一年增长了161.38亿元,增幅为55.32%。
其中,68家光伏企业净利润在1亿元以上,15家企业净利润在10亿元以上,前十名光伏企业净利润合计达346.28亿元,占比达76.42%。前三名为隆基股份87亿元、正泰电器66.36亿元、信义光能38.39亿元。
从增速看,2020年80家企业净利润实现正增长,其中32家企业实现100%以上高速增长。在净利润达10亿元规模的企业中,增长最快的前三名企业为福莱特、增长127.09%,阳光电源、增长116.73%,信义光能、增长77.32%。
据笔者统计,2020年107家光伏企业合计对外净投资1080.83亿元,同比增加了97.16亿元,增幅为9.88%。
其中,27家光伏企业对外净投资规模在10亿元以上,前五名对外净投资规模都在50亿元以上,前三名为吉电股份、净投资121.63亿元,中环股份、净投资74.26亿元,正泰电器、净投资74.18亿元。
另据统计,2020年61家光伏企业对外净投资规模为正增长,10家企业对外净投资增长在10亿元以上,前三名为吉电股份、净投资同比增长82.15亿元,津劝业、增长31.37亿元,新特能源、增长27.09%。
丁风统计数据显示,光伏企业在加大投资力度的同时,也在提升自身的资本实力。2020年106家光伏上市公司合计净筹资611.25亿元,较上一年增加了360.71亿元,增幅达43.97%。
其中,52家光伏企业净筹资规模在1亿元以上,24家企业净筹资在10亿元以上,前三名为吉电股份、净筹资84.55亿元,晶科能源、净筹资62.97亿元,通威股份、57.95亿元。
另据统计,2020年64家光伏企业净筹资规模为正增长,18家企业增长在10亿元以上,前三名为吉电股份、增长73.01亿元,阿特斯、增长56.14亿元,通威股份、增长43.54亿元。
据丁风统计,2020年106家光伏上市公司合计造血(经营现金流净额)908.76亿元,同比增长了5.02%,增速明显下降,2019年经营现金流净额增幅为58.39%。
其中,92家光伏企业经营现金流净额为正(资金净流入),73家光伏企业经营现金流净额在1亿元以上,27家企业在10亿元以上,前三名为隆基股份、造血110.15亿元,特变电工、造血52.58亿元,正泰电器、造血48.06亿元。
另外,14家企业经营现金流为负(资金净流出),最低的三家企业为阿特斯、经营现金流净额为-7.87亿元,帝科股份、-5.21亿元,中来股份、-1.80亿元。
另据统计,2020年58家光伏企业造血力实现正增长,前9家企业增长在10亿元以上,提升最快的三家企业为新特能源、增长37.53亿元,隆基股份、增长28.57亿元,信义光能、增长21.88亿元。
据丁风统计,截止2020年末,光伏上市公司总资产合计达16249.98亿元,较2019年增长了1797亿元,增幅为12.43%。
其中,41家光伏企业总资产规模在100亿元以上,23家企业在200亿元以上,8家企业在500亿元以上,前三名为特变电工、总资产1094.94亿元,隆基股份,总资产876.35亿元,保利协鑫能源、总资产809.54亿元。
另据统计,2020年有87家光伏企业总资产实在正增长,48家企业总资产增长在10亿元以上,6家企业增长在100亿元以上,前三名为隆基股份、增长283.31亿元,通威股份、增长174.31亿元,正泰电器、增长139.92亿元。
截止2020年末,109家光伏上市公司总负债合计为9721.28亿元,较2019年增长了732.26亿元,增幅为8.15%。
其中,多达24家光伏企业总负债规模在100亿元以上,前三名为特变电工、总负债628.98亿元,保利协鑫能源、总负债606.34亿元,隆基股份、总负债520.37亿元。
73家光伏企业总负债为正增长,30家企业增长规模在10亿元以上,前三名为隆基股份、增长210.28亿元,吉电股份、增长132.23亿元,津劝业、增长98.17亿元。
另有36家光伏企业总负债实现同比下降,下降最快的三家企业为保利协鑫能源、同比下降130.81亿元,协鑫新能源、下降79.47亿元,顺风清洁能源、下降59.22亿元。
其中,48家光伏企业整体纳税规模在1亿元以上,而超过10亿元的只有3家企业,分别为特变电工、纳税23.11亿元,隆基股份、纳税22.69亿元,正泰电器、纳税20.75亿元。返回搜狐,查看更多
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